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作者: 棋王 时间: 2012-7-7 12:11 标题: 周末转帖.......

炒股的五层心法

发信人: tooearly (郎教授不炒股), 信区: Stock
标题: 炒股的五层心法（添加完毕）
发信站: BBS 未名空间站 (Thu Jul 5 23:18:03 2012, 美东)

看着板上今天这么热闹，我也来写一点感受吧。

阶段一：FA。
自己看着觉着这个公司好，或者周围买的人多，于是开始买。这个时候是纯粹的野鸡FA
，或者是跟风心理。对于TA不屑一顾。“凭什么有些人说我现在10块钱买是错的，非要
涨到12块钱再买是对的？她们是傻么？” “确认，确认个屁，为了确认，我20％的利
润没了”。还处在第一阶段的股友，买股票凭野鸡FA。通常开始的几比都不错，即所谓
新手运气。特点：拿不住，每天要看盘，急躁。代表动物：蝌蚪。

阶段二：TA
从阶段一到阶段二的转变，悟性高者三个月可成，次者半年可成，如至两年而无进展，
则宜趁早退市，以防外婆。
这个阶段，会发现很多不错的公司的股票明明价值已经很低按理可以捞底的，但捞了之
后价格居然继续跌，都好几个月了，仍然没有起色；而别人的股票都在暴涨，割肉吧，
心疼，不割肉吧，我干嘛炒股不去挣钱了？可是真的割肉了，买了别人的“好股票”，
然后又被套了。此时，有高手开始宣传TA，你看，“这个pattern就确认涨势，可买”
，然后自己看看历史上的股票，Pattern仿佛确实有用。这时候开始重视TA，开始研究
TA了，并且每天痴迷画图，凡遇股票必上去涂鸦几笔。这个阶段的股友，通常亏的很惨
，但总可以凭借着：“要总结经验教训，要交学费”，来安慰自己。特点，更加痴迷，
每天要看盘，急躁，处于循环的自我肯定和自我否定中。代表动物：青蛙

阶段三：重回FA
从阶段二到阶段三的转变，悟性高者半年可成，次者一年可成，如至三年而无进展，则宜
趁早退市，以防外婆。
特征：发现无论如何组合各种TA技巧，对市场总是无法正确把握，在操作中，因为一再
受到庄家和MM的欺骗和玩弄，开始对TA非常反感，觉得这是市场玩弄散户的工具。这个
阶段，对于市场的风险有了清楚的认识，操作相对谨慎，定力更好，重回价值投资的理
念，不需要每天看盘了。也常常可以说出一些分析，收支看似比较均衡，但其实还是依
赖市场的整体情况（属于看天收的那种）。一些人有成功的经历，但是说不出来太多
东西，所以通常以空洞的自吹为主；而另一部分投资失败受重大打击的人，极化出反向
人格，开始怀疑一切，否定一切，采用不可知论解释世界。代表动物：牛蛙。
处于这个阶段的版友，常喜欢别人在称呼她们的时候，可以省去后面一个蛙字，再在前
面加上一个大字。

阶段四：FA＋TA
从阶段三到阶段四的转变，悟性高者一年可成，次者三年可成，也可能一辈子无成。这
个阶段，你已经知道顺势而为，你的股票世界观已经重构，不再有错误的世界观（＊见
附注一，111楼），比如买贵了，卖便宜了，猜低，猜顶，而是承认市场，顺应市场。
选股以FA为主，通过TA看是否值得买入，做到入点，出点，止损点心中有数。资金管理
已经成熟，不再会为全仓套牢了怎么办这种事而忧愁。因为已经制度化，习惯化了；这
时候的你，已经很淡定，忍受得了等待，涨拿得住，跌也不会死扛。即教授曾说过的
，知道让时间做你的朋友。特点：时间仓位控制好，善用各种金融工具，对股票和对世
界已形成自己稳定的认识，（虽然认识的水平和角度还是因人而异，这也直接影响个人
最终的盈利能力）。代表动物：大牛。这时的你，已经不需要自吹大牛了，因为你帖子
里所体现的思维体系和操作技巧，已经足够让小青蛙自发的喊你大牛了。

阶段五：PA？HFT，PP，TA＋FA
从阶段四到阶段五的转变，悟性高者一年可成，次者三年可成，也可能一辈子无成。
当你觉得自己对于股市的趋势已经有充分认识的时候，有一天你会突然发现，你哪怕再
怎么研究，再怎么提高自己的见识，操作的成功率也不会再提高了（70％－85％）。这
是因为市场的不确定性和人性的内在属性使然。有些经验的人就知道，没有哪条规律是
可以一直用的，或者不错的；股票本来就不是一们自然科学。所以说任何技术会有极限
，到了再也提高不了的时候。同时，这个时候，两个因素的副作用开始显现：（1）股
票成长（或下跌）所耗费的时间成为了我们最大的成本。（比如，公司业绩的变化的
都是以年为单位的，即使在有庄的情况下，也常常长达半年以上）；（2）随着自己资
金的扩大，原来的很多方法，比如跟庄，已经不再适用，同时进货和出货的周期都变得
非常长。这个时候要想迅速扩大财富，时间不再是我们的朋友。所以到了阶段五，我们
要寻找的就是降低时间成本的方法。
阶段五可以极化出不同的方向来。
这些方向的末端，就是分别采用各种炒股方法的高手。
（但是，还有些人，永远凌驾在这些高手之上：那就是内幕人士。超越技术的，就是内
幕信息和信息的速度，所以内幕人士永远是排第一的。）
阶段五A，一部分人开始搞高频交易，利用速度，抓住每一个日常的波动来盈利。她们
对TA的理解，已经溶入和体现在她们高频交易的程序里。所以运行你程序的普通服务器，
就是要与高盛、大摩、DB等等的超级计算机对杀，看谁的速度更快、设计更厉害。（不
幸的是，这部分蛋糕现在已经几乎分完，而且正被调控）。
阶段五B，一部分人开始搞私募，或自己做庄，利用内幕信息和操作手段，屠杀阶段
一到阶段三，以及初级阶段四的散户。
阶段五C，成为美顶级金融机构的一员，领着工资，作为trader用别人的钱和超级电脑
，屠杀阶段一到阶段四的所有散户。
阶段五D，成为散仙，先用TA找出要暴涨的股票，再通过FA分析是否可操，然后淡然跟
庄，只吃第二口，不吃第一口。这个是减少时间成本的很好的方法。

呵呵，最后，看贴的你，又处在哪个阶段呢？

写在后面：
其实我后悔了，跟贴虽然增加了股版的人气和贴数，但是也大大增加了大家的负担，同
时使得这个帖子变得很零乱。
为此我向大家抱歉。祝周末愉快！

作者: 战略者 时间: 2012-7-7 12:39

阿战从一开始就是阶段五，悟性啊。。。

作者: 棋王 时间: 2012-7-7 12:44