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标题: [讨论] 我的一些看法和想法（1）： [打印本页]
作者: 大胖熊    时间: 2012-10-28 23:52     标题: 我的一些看法和想法（1）：

我的一些看法和想法（1）：

我和股坛上的大家炒股的方法策略不太一样，属于保守型的。讨论的好些东西
也不懂，所以一直跟着学习。去过大千，发现不少同胞比较喜欢赌涨赌跌，每
天赚几顿晚饭的钱，和我更不对路了。

这次谈谈我的一些个股想法，希望能得到大家指教。

MO是我比较喜欢的一个股票，是生产和销售香烟的大公司。一年前为$26,
目前价格为每股$32左右。红利每年$1.76(5。2%)。P/E=15, 稍高。

现在一条烟$50-60，十几年前也就二十出头。

喜欢的原因有几点：
（1）非成长型行业，竞争不激烈，红利和利润每年都增长
（2）万宝路牌子，NICHE, 还有餐酒，金融，分销运输等产业
  (3）比较能抗通货膨胀
（4）消费/消耗型商品
（5）企业运营策略好：(a) cutting cost; (2) raising price; (3) buying back shares;
                                (d) developing new non-smoking products.
        对股东有利的能干的都干了。
（6）有27。4% SABMiller啤酒的股份

不利的因素：烟民官司诉讼（但好象不是什么大事，已被taken care)
                  stock price is a bit high.

闲钱长期不用，可以买些。MONEY杂志上写, 现在$100，000一般可以买老人即时年金$550/月,
就是说交给保险公司十万，你以后一辈子每月可得$550。相当于每年$6，600。但死了十万就没了.
相比之下，十万买MO则划算得多。
作者: tfmegatron    时间: 2012-10-28 23:55

D!D!D! 顶FA贴！看了一下图，调整期，weekly 50MA可以买一点，厚厚！
作者: kami2008    时间: 2012-10-29 04:00

现在时机不错，跌到了200天左右，图形并不坏，分红型的股逢低买进是一个好策略。

FA上，烟的涨价，除了通货膨胀的因素外，政府抽的税年年增加是一个重要因素。现在政府财政吃紧要增税，打击烟草又是个政治正确的事情，所以乐得干。税收增高使得烟价提高，最终是会抑制烟草消费的。不过MO的management 不错，能够从matured 甚至shrinking 的 market里挖别的品牌的市场份额，而且逐渐diversify，非烟类销售已经快占了一半，又赶上低利率把公司的长期债务refinance到了很低的利率上。

巴菲特说投股票重要的是看management，所以虽然香烟市场总的来说并不看好，但MO还是不错的一支股票。
作者: 好酒    时间: 2012-10-29 06:29

这可是个好股，2006我的一个朋友就玩这个，没上心。现在看来，真好！
作者: aimei    时间: 2012-10-29 11:16

谢谢
真好
我也去买
以前记得胡同有个老大也说过，　那是２６，　那个老大是不是你？
作者: xixi08    时间: 2012-10-29 11:32

问个问题，是不是需要buy and hold 才能分红利。hold 多长时间？
作者: Nage    时间: 2012-10-29 12:31

鼓励FA, 打倒TA, PA, AA.
作者: 大胖熊    时间: 2012-10-29 14:05

本帖最后由 大胖熊 于 2012-10-29 13:16 编辑
现在时机不错，跌到了200天左右，图形并不坏，分红型的股逢低买进是一个好策略。

FA上，烟的涨价，除了通 ...
kami2008 发表于 2012-10-29 03:00


谢谢kami的补充，MO最近重新做的长期低息贷款也是一步好棋。cash flow 上
好象借的钱用来买自己的股票了。说明对自己公司有信心。

不过好象烟类还是它的主要部分，非烟类发展得不错，但占的比例不大啊。
作者: 大胖熊    时间: 2012-10-29 14:18

本帖最后由 大胖熊 于 2012-10-29 13:26 编辑
谢谢
真好
我也去买
以前记得胡同有个老大也说过，　那是２６，　那个老大是不是你？
aimei 发表于 2012-10-29 10:16



抱歉，我没在胡同发过贴。那肯定不是我。

哈哈，我儿子学校2008年时有抄股比赛，那时MO的价格才$15。如果那时买入，
不仅股价翻倍，每年利息就是10%以上, 跟Madoff差不多啦
作者: 大胖熊    时间: 2012-10-29 14:28

问个问题，是不是需要buy and hold 才能分红利。hold 多长时间？
xixi08 发表于 2012-10-29 10:32


MO一年分红四次，分别在三，六，九，十二月。可以从雅虎看。



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