angela_c

这个有意思 看看是不是这样算的
1. CBOE 有个 S&P500 volatility index, 这个index 里的头寸就是 S&P500 30 天内的 CALL 和 PUT
index的值是由 option的 implied volatility 算得
2. 2 个 FUTURE on the index, UXN5, UXQ5, 下个月的和 下下个月的,
3. 另外一个  VIX S&P500 short-term future index ,这个是 UXN5 每天 roll 到 UXQ5，算出来的。 有个foward curve
4. VXX 是 barclay  有个ETF，
里面都是100 块钱 face value 的 DEBT  securities
VXX的定价是根据3 里面的 curve 算得