美国各交易所将公布交易取消新规

無心風月

中新网6月15日电 据华尔街日报中文网援引知情人士的话透露﹐美国各家股票交易所运营商正准备公布有关取消市场剧烈波动期间所达成交易的新规定。

　　此举旨在加强对“明显错误交易”的监管。之前﹐美国股市5月6日出现戏剧性的剧烈振荡后数以千计的交易被取消。

　　知情人士表示﹐这一针对错误交易的规定预计会在未来几天公布﹐与此同时﹐市场相关各方还采取了消除美国股市5月6日“闪电崩盘”影响的其它措施。

　　上述取消交易的新规定旨在为投资者提供适用于单只和多只股票交易平台的可预测标准。这些规定将使交易员很清楚地知道何种情况下错误交易将被取消。

　　新规定将有一段时间的公众意见征求期﹐之后才会得到美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission, 简称SEC)的最终批准。

　　纽约泛欧交易所集团(NYSE Euronext)的发言人称﹐该交易所正在与SEC商讨取消交易的问题。Direct Edge发言人表示﹐该公司计划在周二或周三提交其自己的规定。记者未能采访到Nasdaq OMX Group Inc。的代表就此置评。

　　根据上述新规定﹐正常交易时段中﹐对于股价不超过25美元的股票﹐如果成交价格高于或低于上一笔成交价的10%﹐则将被视为“错误交易”。

　　对于股价在25.01美元至50美元之间的股票﹐成交价波动范围超过最近一笔成交价5%的交易将被取消。对于股价高于50美元的股票﹐取消交易的波动幅度门坎为3%。

　　涉及5至19种证券的交易如果5分钟内的买卖价格波动幅度超过10%﹐交易将被取消。如果交易的证券数量达到或超过20种﹐则交易被取消的价格波动幅度门坎为30%。

無心風月

美国国会接近批准衍生品交易限制提案

北京时间6月15日早间消息，据国外媒体昨日报道，美国各银行在掉期交易市场上面临限制的可能性有所加大，原因是越来越多的国会议员已对一项提案表示支持，其内容是对银行的风险性业务活动作出限制。

　　负责监督美国商品期货交易委员会(CFTC)的参议院农业委员会主席、阿肯色州民主党参议员布兰奇·林肯(Blanche Lincoln)周一提交了一份修正后的提案，允许银行保留一部分店头交易衍生品业务，此举旨在缓和针对此前更广泛禁令的批评言论。虽然这项修正后提案将允许银行继续利用掉期交易来对冲自身的内部风险，但仍将强迫银行剥离盈利能力很高的掉期交易活动。

　　根据林肯此前提出的原始提案，她建议强迫银行完全退出总额高达615万美元的店头交易衍生品市场，这项提案一度被视为即将遭遇“灭顶之灾”，但却在上周获得了喘息余地。一名国会高级助理官员称，林肯的提案至少有一部分将被整合到金融监管体系全面整改法案中去，这项法案预计将在月底以前由参众两院议员所组成的一家委员会最终敲定。

　　所谓“店头市场交易”(Over-the-counter Market Transaction)，又称“柜台交易”，是指证券公司之间、证券公司与顾客之间在证券交易所外某一固定场所进行的股票交易，其交易对象包括注册股票与不上市的股票。所谓“掉期交易”(Swap Transaction)，则是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种资产的交易形式，较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。

　　业界分析师指出，林肯的计划可能对华尔街某些最大型的金融机构造成深远的影响。数据显示，目前不受监管的店头交易衍生品(含掉期交易)市场在 2009年为整个金融行业生成了大约240亿美元的营收，其中摩根大通、美国银行(Bank of America)、高盛集团、摩根士丹利和花旗集团五家最大型金融机构占了大约98%。

　　美联储前主席、白宫经济顾问保罗·沃尔克(Paul Volcker)在周一接受CNBC采访时称，林肯的这项提案过于广泛，因此“当然会遭到一些人的反对”。(文武)