[转贴] DIVIDEND_GROWTH对GOOG的长篇大论

大傻

俺对Google现在状况的一些看法：

1）长远来讲，俺对Google绝对是看好的。苹果没了Steve Jobs短期（3－5年）内不会有大问题，因为公司的势头太猛了，底子很厚。

2）Google现在的战略是，不急着挣短期的钱，不急着把自己公司的股票拉上去。因为股票一上去，那些拿了大笔option的公司骨干就要退休腐败或另立门户了。听说Larry Page现在还是要亲自过目一半以上的新员工，如果不把这些辛辛苦苦招来的人才使用上个5－10年，公司也太亏了吧？

3）Google的两个创始人野心很大，很聪明，对技术的走向很有眼光，而且是天生的商业奇才。Eric Schmidt根本不能跟他俩比，公司里有战略分歧时一般是Schmidt错。Android，Chrome，Youtube他开始都不同意，现在看来这些对Google有多重要。

4）Google很多投资，尤其是跟能源有关系的，看起来好像不务正业，但实际上对公司将来的繁荣和生存至关重要。Data Centers消耗能源已经很凶了，以后只可能变本加厉。Google投资再生能源，一是保证自己的运行不受能源供应和价格的干扰，二是两个创始人可能看到里面有很大的商机。

5）正因为Google不急着赚钱，还大规模投资，花街那批只看2个季度的投机客是不会高兴的，GOOG应该继续受到打压。

6）Google退出中国，放弃一个巨大的市场不要，伤害中国人民的感情，很多人看来是一大失误，但俺认为这还是塞翁失马类似的情况。首先，Google的核心业务是让信息自由流通，着明显不符合党中央河蟹社会对信息控制的需要，Google所以在中国赚不了钱。Bill Gates在中国声望很高，但微软在中国也是赔本的，那个Bing能跟Baidu干吗？Google跟党中央较劲，真正肥了的确是苹果，因为中国人不看重虚拟的信息和软件，而非常追求货真价实的高档物质。既然中国将来会成为苹果一个重要市场，那么苹果的兴荣也将跟中国经济挂钩。要是中国房市终于暴掉。发展了30年的出口经济无法软着陆，那些依赖中国市场的公司也有好戏看了。

tfmegatron

it's time for GOOG to go to single digit...

not4weak

2# 大傻
他分析的这些都有道理，估计是和ＧＯＯＧＬＥ有关系的人．　但是有两点：
１．ＧＯＯＧ虽然铺的面很大，可是如果执行不力的话，立即被别人拿去．比如现在ＦＡＣＥＢＯＯＫ对它的挑战．（还有ＧＲＯＵＰＯＮ）
２．ＧＯＯＧ有很多的潜力没有发挥出来，我尤其是看好ＡＮＤＲＯＩＤ，其中的原因已经有好多人说了．　但是目前除了搜索，ＧＯＯＧＬＥ没做出什么，连迹象都没有，都是ＴＨＥ　ＴＨＩＮＧ　ＩＮ　ＴＨＥ　ＡＩＲ．　你没听过ＧＯＯＧＬＥ要抢占ＭＡ和Ｖ的市场？

大傻

大傻对这些公司都没有什么专门的研究，看法基本上是很朴素的直觉。GOOG的高成长已经过去，如果新的赢利增长点没有开发出来，GOOG就是今天的MSFT和INTC之类，几年之内，GOOG顶多就是个MARKET PERFORM。